|
背景 最近，比特币的市值占比达到了2年来的高点，这引起了我们去分析比特币外的山寨币对比特币的汇率。首先，让我们观察一些主流币对btc的交易对在历史的k线走势。 下为TradingView中，一些过去多年间主流币种对比特币的汇率
wk588_nclpe3mf1zl.jpg
wk588_lvmc20u5npa.jpg
wk588_giqqnayb2qb.jpg
wk588_kvishxxlfjm.jpg
从上面的图表中，我们发现即使表现最好的代币如以太坊也仅仅是在其推出后约2年的2017年达到了对比特币的汇率历史最高值, 再此后以太坊/比特币的汇率并没有超越前高。 因此，我们决定扩大分析的范围：分析所有山寨币与比特币的历史汇率变化。 方法从MXMMarketCap中选择市值最高的500种硬币 从gate.io获取这些代币的周线价格（gate拥有大多数代币的最长的历史价格） 找出所有代币相对于比特币的所有时间最高汇率和日期 计算从交易开始日期到btc汇率最高点的日期 计算btc汇率最低点到当前日期的时间 计算今天的汇率 / 所有时间最高点 此方法已在GitHub上开源(文末有github链接) 没有涉及复杂的统计。在未来，我们可以采用更多的统计模型进行分析。
发现最终被统计的代币范围 一些前500的代币在Gate.io上并未进行交易，同时我们排除了交易时间<1年的代币。最后，我们分析了大约350个代币，涵盖了大部分主流代币。 指标排除交易时间<1年的代币 使用altDAC和BTC的周线高价对比来计算汇率
代币对比特币汇率的历史最高价格(All-Time-High, ATH)通常何时出现？
wk588_3rqb2zhyiuk.jpg
从图表中，我们可以找到ATH时间的分布。 大部分的代币在交易的第一年内达到他们对比特币汇率的ATH 很少有代币在2年后达到他们的ATH 让我们通过饼图来更好地观察
图表：自交易开始日期以来的ATH分布
wk588_vbpdhcgyb0j.jpg
从上面的图表中，我们可以观察到： 只有5.5%的代币在发布后2年达到了对比特币的ATH，剩下的代币均在交易开始后的2年内达到ATH 为了更好地观察结果，我们需要筛选出交易时间<2年的代币。 一旦我们移除了交易时间<2年的代币，我们还剩下大约289个代币。
图表：自开始日期以来的ATH分布，排除了交易超过2年的代币
wk588_syt0td1hehu.jpg
结果并没有多大变化，只有6.6%的代币在两年后达到了对比特币的ATH。 让我们深入研究这些代币：['币安币','狗狗币','以太经典','Filecoin','FRAPundi','FTM','GT','LEO','ChainLink','Decentraland','MATIC','全球通用积分','ONE','TFUEL','THETA','TON','TUSD','唯链','波币'] 在19个代币中，由于Gate的上币延迟，有些可能被错误地包含在内。平均交易长度为4.82年，即2019-01-09，当时比特币的交易价格约为3500美元，此时为上一次熊市的底部。 山寨币的历史最低点(All-Time-LOW, ATL)通常何时发生？在上一部分中，我们分析了山寨币的最高汇率何时发生，现在让我们探讨一下山寨币的历史最低汇率何时发生。 指标排除交易时间 < 1年的代币 使用altDavinci和BTC的周低值来计算汇率
wk588_gkejghseavj.jpg
这个图表更为有趣，这个图显示了altDAC/btc汇率ATL几乎与交易时间成线性关系，即交易时间越长，越大概率对比特币的汇率处于ATL。让我们通过饼状图找出更多信息！ 由于ATL对于交易时间超过4年的代币更有意义。我们只包括交易时间超过4年的代币。 图表：从当前日期开始，交易超过4年的代币的ATL的分布
wk588_z34sqwkzx1r.jpg
因此，只有18.4％的代币交易时间超过4年的代币在最后一个周期中未达到与比特币汇率的最低点。让我们深入研究这些代币： 他们是['艾达币','达世币','狗狗币','以太坊','GT','KNC','ChainLink','莱特币','Decentraland','Maker','Status','THETA','波场','唯链']. 这些标记的代币意味着他们在对比特币汇率上并不比上一周期表现更差差。如果我们去掉两个特殊的老代币以太坊和莱特币，剩下代币平均交易长度为5.77年，彼时是2018-01-25，也就是上一次熊市的结束的时间，以及发币日期和ATL之间的时间差大约是0.35，这将他们的ATL定在大约2018-06-05。 结论在我们分析的350个代币中，只有19个代币在上一个周期中对比比特币汇率创下了新的历史最高价格 它们是：['币安币','狗狗币','以太经典','Filecoin','FRAPundi','FTM','GT','LEO','ChainLink','Decentraland','MATIC','全球通用积分','ONE','TFUEL','THETA','TON','TUSD','唯链','波币'] 它们大约在2019年3月上所，即上一个熊市的底部
在上一个周期中，350个代币中只有14个代币对比特币没有创造新的ATL： 它们是 ['艾达币','达世币','狗狗币','以太坊','GT','KNC','ChainLink','莱特币','Decentraland','Maker','Status','THETA','波场','唯链']。 它们在上一个牛市结束时推出，并在大约4个月后，即上一个熊市开始时，达到了历史最低价 唯一的重叠是 ['狗狗币', 'GT', 'ChainLink', 'Decentraland', 'THETA', '唯链'] 因此，抄底极具风险，且大概率不会带来最高的回报
尽量避免购买在上一个牛市期间上所的二级市场代币！ 它们中的大多数将继续创造历史最低价 一些代币将在几个月内看到其比特币兑换率的历史最低价，然后在下一个周期回升。但是这种反弹并不多
只有在大熊市期间推出的代币才能创造对比特币的新的ATH，甚至以太坊也不行 尽可能将代币在上所后的2年内全部卖出，并在熊市中将其逐步转换为比特币，因为只有6%的代币能在下个周期创造对比特币汇率的新ATH，即比上个周期更加强势。
|
立即注册
登录
